金融科技的核心：區塊鏈，而非 AI
盤點近年金融界最具顛覆性的新事物：穩定幣、RWA 代幣化、預測市場、全天候即時交易，全部都建立在區塊鏈技術之上。在區塊鏈提供的可驗證、不可篡改數據基礎上，智能合約讓各種數據讀寫變得自動化，全程無需任何機構或國家審核，就能實現跨國、跨地域、秒級完成的去信任交易。這些產品已成功威脅到傳統銀行的核心地位，甚至讓部分國家政府擔心金融系統被撼動。然而，大眾至今仍停留在「區塊鏈就是比特幣」的認知層面，一旦比特幣價格下跌，就以為區塊鏈不再重要。在「萬事皆可 AI」的狂熱風氣下，更有不少人宣稱 AI 能帶來財富自由，區塊鏈反而被冷落。十年前，香港突然興起 chatbot 熱潮（當然不是今天的 LLM），各大銀行紛紛推出自家聊天機器人，號稱能解決各種用戶需求。結果呢？十年過去，這些 chatbot 依然幾乎毫無作用，不但解決不了實質問題，還因刻意迴避真人回覆，讓用戶體驗比等待更差，恐怕這也是每位香港人的共同回憶。AI 或許在遙遠的未來能取代人類成為地球主宰，但我們距離那一天還非常遙遠。當前的 LLM 本質上是一部機率機器，具有高度的不確定性（non-deterministic）。同一個問題，它可能...
盤點近年金融界最具顛覆性的新事物：穩定幣、RWA 代幣化、預測市場、全天候即時交易，全部都建立在區塊鏈技術之上。在區塊鏈提供的可驗證、不可篡改數據基礎上，智能合約讓各種數據讀寫變得自動化，全程無需任何機構或國家審核，就能實現跨國、跨地域、秒級完成的去信任交易。這些產品已成功威脅到傳統銀行的核心地位，甚至讓部分國家政府擔心金融系統被撼動。然而，大眾至今仍停留在「區塊鏈就是比特幣」的認知層面，一旦比特幣價格下跌，就以為區塊鏈不再重要。
在「萬事皆可 AI」的狂熱風氣下，更有不少人宣稱 AI 能帶來財富自由，區塊鏈反而被冷落。十年前，香港突然興起 chatbot 熱潮（當然不是今天的 LLM），各大銀行紛紛推出自家聊天機器人，號稱能解決各種用戶需求。結果呢？十年過去，這些 chatbot 依然幾乎毫無作用，不但解決不了實質問題，還因刻意迴避真人回覆，讓用戶體驗比等待更差，恐怕這也是每位香港人的共同回憶。AI 或許在遙遠的未來能取代人類成為地球主宰，但我們距離那一天還非常遙遠。當前的 LLM 本質上是一部機率機器，具有高度的不確定性（non-deterministic）。同一個問題，它可能給出多個不同答案。這正是早期 LLM 經常算錯簡單數學題的原因。在金融系統這種零容錯的場景下，這種多一個零、少一個零的「小錯」都可能造成巨大損失。相較之下，區塊鏈使用確定性的程式碼與數學方程，無論執行一千次還是一萬次，結果永遠精準無誤。這才是金融業者真正需要的基礎設施。
source: https://jpgamesltd.co.uk/products/galton-board-maths-desktop-toy
最近一年最火的 AI 金融概念：Agent-to-Agent（A2A）自動化交易，也暴露了相同問題。各種 LLM prompt 注入攻擊、AI 幻覺導致資金莫名轉給陌生人、或狂買不必要商品的新聞層出不窮。現階段的 AI 就像在沒有護欄的高速公路上狂飆，撞車是必然的技術成長痛。但有多少人敢真正把資產全權交給 AI 管理？若 AI 真的厲害到能替我們打理一切財富，人類每天只需決定「要去哪裡玩」，那我們存在的意義又剩下什麼？在 AI 的精密計算下，人類還能擁有多少生存空間？
AI 和區塊鏈雖然常在 Fintech 場景同時出現，但 AI 多半只是提升生產力的工具，而真正改變金融結構與權力分配的，幾乎都是區塊鏈。就在本週，為了對抗穩定幣蠶食銀行存款的威脅，摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行等華爾街巨頭，透過它們共同持有的即時支付機構 The Clearing House，宣布將在 2027 年上半年推出共享「代幣化存款」網絡，實現 24/7 即時轉帳結算。整個方案完全基於區塊鏈技術，與 AI 毫無關係。這不是銀行「擁抱創新」，而是被迫用區塊鏈來保衛自己的核心業務。在 AI 狂潮之下，我們更需要踏實評估它的真正潛力，不要被口號和潮流沖昏頭腦。金融的未來，不會由喊得最大聲的技術決定，而是由誰真正建構出可靠、可信任的基礎設施來決定。區塊鏈早已在做這件事超過10年，銀行現在也開始跟上了。建議業內人士早日認清現實，學習更多的區塊鏈知識。
鏈金術師 李思聰
區塊鏈技術顧問、課程導師
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